HK50分析: ผลกระทบของ HK50 และมุมมองการซื้อขาย – 12 เมษายน 2025

ส่วนที่ 1: ราคาปิด, การเปลี่ยนแปลงรายวัน และแนวโน้มประจำสัปดาห์

ณ วันที่ 10 เมษายน 2025 เวลา 16:00 น. ที่พื้นที่เวลา EST, ดัชนี HK50 (Hang Seng Index) ปิดที่ 20,914.69 จุด เพิ่มขึ้น 1.13% ในวันนั้น ยุติแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม จากกราฟรายสัปดาห์ ดัชนีนี้แสดงอาการอ่อนแอในสัปดาห์นี้ ลดลง 8.47% หรือ 1,935.12 จุด ซึ่งเป็นการลดลงรายสัปดาห์ที่แย่ที่สุดตั้งแต่กุมภาพันธ์ 2018 และยังเป็นการลดลงในจุดที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่มีนาคม 2020

ปัจจัยหลักที่ส่งผล

1. ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ในสัปดาห์นี้ ความสัมพันธ์การค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ กลายเป็นจุดสำคัญของตลาดอีกครั้ง ตามรายงานข่าว (Reuters, 11 เมษายน) เมื่อสหรัฐฯ มีแผนจะปรับปรุงนโยบายภาษีศุลกากรต่อจีนในวันที่ 2 เมษายน ความกังวลของนักลงทุนต่อการโซ่อุปทานทั่วโลกและตลาดส่งออกเพิ่มสูงขึ้น กลายเป็นแรงกดดันต่อตลาดหุ้นฮ่องกง

2. ผลกระทบจากข้อมูลเศรษฐกิจ

การประกาศข้อมูลเงินเฟ้อได้เพิ่มความผันผวนของตลาดมากยิ่งขึ้น ตามรายงานจาก Bloomberg (10 เมษายน) ข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมาล่าสุดแสดงถึงแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง ทำให้นักลงทุนต้องคอยเฝ้าระวังการปรับตัวทางนโยบายการเงินจากธนาคารกลางอย่างตั้งใจ แม้รัฐบาลจีนจะมีการซื้อหุ้นผ่านกองทุนรัฐและการซื้อหุ้นคืนจากบริษัทต่างๆ เพื่อสร้างความมั่นคงให้แก่ตลาด แต่บรรยากาศโดยรวมยังคงซบเซา

3. การมีผลการดำเนินงานที่แตกต่างกันระหว่างอุตสาหกรรม

สิ่งที่น่าสังเกตคือ ในแนวโน้มการลดลงโดยรวม ผู้ผลิตชิปเช่น Hua Hong Semiconductor และ SMIC แสดงความยืดหยุ่น บริษัทเหล่านี้มีการบันทึกการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อต้นสัปดาห์ แสดงถึงความสามารถต้านทานความเสี่ยงในบางอุตสาหกรรม ปรากฏการณ์การแยกแยะนี้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างตลาดภายใน และยังเป็นข้อมูลสำหรับกลยุทธ์การลงทุนในอนาคต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในขณะนี้ แนวโน้มของ HK50 ยังคงเป็นตลาดหมี แต่เนื่องจากขาดแนวรับที่ชัดเจน แนวต้านและข้อมูลค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เราจึงพึ่งพาพฤติกรรมราคาสำหรับการวิเคราะห์ ระดับราคาปัจจุบันใกล้กับจุดสำคัญทางจิตวิทยา หากตกต่ำกว่า 21,000 จุด อาจก่อให้เกิดการปรับฐานลงอย่างรุนแรง อีกทั้ง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงลดลงบ่งชี้ถึงแรงกดดันจากการขายที่แข็งแกร่งในตลาด

สภาพแวดล้อมทางตลาด

เมื่อดูจากมุมมองตลาดที่กว้างขึ้น ดัชนีหลักทั่วโลกโดยทั่วไปปรับตัวลดลงในสัปดาห์นี้ เช่น ดัชนี S&P 500 ลดลง 3.5% และ NASDAQ Composite ลดลง 4.2% แสดงให้เห็นว่าไม่ใช่เพียงตลาดฮ่องกงเท่านั้น นักลงทุนทั่วโลกกำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนและการลดลงในทัศนคติของความเสี่ยง

มุมมอง

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงสัปดาห์หน้า ตลาดจะยังคงได้รับอิทธิพลจากพลวัตทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในวันที่ 14 เมษายน ตัวบ่งชี้เศรษฐกิจสำคัญนี้อาจให้แนวทางสำหรับนโยบายการเงินในอนาคตของเฟด โดยมีผลกระทบทางอ้อมต่อการแสดงของ HK50 นอกจากนี้ เมื่อพิจารณาถึงผลประกอบการของบริษัท BYD ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 24 มีนาคม ตลาดอาจได้มีการจัดเตรียมล่วงหน้าเพื่อรับมือกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้น

สรุปได้ว่า ในระยะสั้น HK50 อาจดำเนินแนวโน้มการแกว่งตัว นักลงทุนต้องเฝ้าติดตามความสัมพันธ์การค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ และการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องในเชิงลึก ในระยะยาว การคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกและสภาพแวดล้อมทางนโยบายยังคงเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดทิศทางของตลาด แนะนำให้นักลงทุนรักษาทัศนคติอย่างรอบคอบ และปรับตำแหน่งให้เหมาะสมตามสภาพการเปลี่ยนแปลงที่อาจรุนแรง

คำเตือน: บทความนี้เป็นเพียงข้อมูลเพื่อการอ้างอิงเท่านั้น…